Betriebsmittelfinanzierung

Ein Unternehmen kann durch den Verkauf der über das Jahr zugeteilten EUAs einfach Arbeitskapital generieren und zur gleichen Zeit die entsprechende Menge an EUAs mittels eines Termingeschäfts (Forward) zu einem späteren Zeitpunkt wieder zurückkaufen (Rückkaufsvereinbarung). Aufgrund dieses Rückkaufs derselben Menge an EUAs wird die Einhaltung der Vorschriften der Richtlinie nicht gefährdet. Durch das Festsetzen des Rückkaufspreises zum Zeitpunkt des Verkaufs werden Preisrisiken eliminiert.

Der effektive Kapitalkostensatz für die Finanzierung mittels eines Verkaufsgeschäfts mit Rückkaufvereinbarung hängt von der Preisdifferenz zwischen dem Preis des Termingeschäfts und dem Preis der im Spothandel erhältlichen EUAs zurZeit der Transaktion ab. Typischerweise liegt dieser effektive Kapitalkostensatz zwischen 5% und 7%. Für Unternehmen, dieSchwierigkeiten bei der Mittelbeschaffung begegnen sollten, stellt diese Lösung eine attraktive Alternative zur Unternehmensfinanzierung dar.
Weitere Details finden Sie unserem Produktmerkblatt VERTIS VERKAUFSGESCHÄFTE MIT RÜCKKAUFVEREINBARUNG (PDF, 63 KB).

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