Határidős Tranzakció

Határidős vétel vagy eladás esetén a kifizetés és az egységek szállítása egy adott jövőbeni időpontban történik.

Ha tőlünk vásárol „DEC17” kontraktust, akkor ez azt jelenti, hogy szerződésbe foglalunk egy árat, amelyet a 2017. decemberben leszállított EUA egységekért a szállításkor fizetnie kell. Minden határidős ügyletünket a brit ICE tőzsdén bonyolítjuk.

 

Miért kereskedjen a határidős piacon?

A határidős vétel és eladás lehetővé teszi, hogy rögzítse az egységek árát anélkül, hogy azonnal fizetnie kellene értük.

A határidős vétel előnye a spot vásárlással szemben, hogy nem igényel annyi készpénzt a szerződéskötés időpontjában. Amikor spoton vásárol egységeket, akkor azok teljes értékét ki kell fizetnie a vásárlás pillanatában, annak ellenére, hogy talán nincs is rájuk szüksége egészen a megfelelés pillanatáig. A határidős vétel esetén mindössze a vételár egy részét kell csak letétbe helyezni biztosítékként a szerződéskötés időpontjában. A vételár hátralevő része szállításkor fizetendő.

A határidős eladás azt jelentheti, hogy Ön valamivel magasabb árat kaphat az egységeiért, azonban nem élvezheti a spot eladás előnyét, amely esetén azonnal készpénzhez jut.

A futures (tőzsdei) és forward (tőzsdén kívüli) határidős ügyletek közötti különbség

Mind a futures, mind a forward szerződés egy bizonyos típusú eszköz eladása vagy vétele egy jövőbeni időpontban egy előre meghatározott áron. A fő különbség, hogy a futures egy standard szerződés, amellyel a tőzsdén kereskednek. A forward szerződés pedig közvetlenül két fél között jön létre, és esetenként nem annyira standardizált, mint a tőzsdén kereskedett futures. Mindkét szerződéstípus fizikailag teljesíthető lejáratkor, azonban a futures pozíciókat többnyire lejáratuk előtt zárják pénzügyi teljesítéssel.

Biztosíték

A határidős kereskedés magában hordozza annak kockázatát, hogy az egyik szerződő fél esetleg nem szállítja le az egységeket, vagy nem fizeti ki azokat a lejárat napján, amennyiben a piac számára előnytelen irányba mozog.

A nem-teljesítés kockázatának kezelésére a tőzsde biztosíték befizetésére kötelezi a kereskedő feleket, amelyet a tőzsde letéti számláján kell elhelyezni. Általánosságban határidős kereskedés esetén a tranzakció értékének 10-25 százalékát szükséges biztosítékként letétbe helyezni. A biztosíték fedezi a piaci ár mozgását. Amennyiben az ár biztosíték induló mértékénél nagyobb arányban változik, abban az esetben további biztosíték befizetése válhat szükségessé.

vertis blog


Az Európai Parlament elfogadta a 2020. utáni EU ETS reformok javaslatcsomagját
20 February 2017
Február 15-én az Európai Parlament (379 igen, 263 nem és 57 tartózkodó mellett) elfogadta az EU ETS 4. fázisára...
Bring it in – Price forecast competition 2017
16 January 2017
Last January we invited our clients receiving the Daily Newsletter to do the impossible and guess the highest settlement...

trading room


EUA Dec17: 5 euro gravity to be tested by high supply
20 February 2017
The risk of the plenary vote about the post-2020 reform kept traders away from the carbon market last Monday. The price...
EUA Dec17: Uncertainty about plenary vote pushed down the carbon price
13 February 2017
Despite slipping to 5.06 euro in the first hours of trading on Monday, the EUA Dec17 recovered after the strong auction...
EUA Dec17: Moving in a narrowing triangle
06 February 2017
After opening with a 3 cents gap up, the EUA Dec17 climbed higher continuously last Monday. The price hit an intra-day maximum...

the bustard blog