Határidős Tranzakció

Határidős vétel vagy eladás esetén a kifizetés és az egységek szállítása egy adott jövőbeni időpontban történik.

Ha tőlünk vásárol „DEC17” kontraktust, akkor ez azt jelenti, hogy szerződésbe foglalunk egy árat, amelyet a 2017. decemberben leszállított EUA egységekért a szállításkor fizetnie kell. Minden határidős ügyletünket a brit ICE tőzsdén bonyolítjuk.

 

Miért kereskedjen a határidős piacon?

A határidős vétel és eladás lehetővé teszi, hogy rögzítse az egységek árát anélkül, hogy azonnal fizetnie kellene értük.

A határidős vétel előnye a spot vásárlással szemben, hogy nem igényel annyi készpénzt a szerződéskötés időpontjában. Amikor spoton vásárol egységeket, akkor azok teljes értékét ki kell fizetnie a vásárlás pillanatában, annak ellenére, hogy talán nincs is rájuk szüksége egészen a megfelelés pillanatáig. A határidős vétel esetén mindössze a vételár egy részét kell csak letétbe helyezni biztosítékként a szerződéskötés időpontjában. A vételár hátralevő része szállításkor fizetendő.

A határidős eladás azt jelentheti, hogy Ön valamivel magasabb árat kaphat az egységeiért, azonban nem élvezheti a spot eladás előnyét, amely esetén azonnal készpénzhez jut.

A futures (tőzsdei) és forward (tőzsdén kívüli) határidős ügyletek közötti különbség

Mind a futures, mind a forward szerződés egy bizonyos típusú eszköz eladása vagy vétele egy jövőbeni időpontban egy előre meghatározott áron. A fő különbség, hogy a futures egy standard szerződés, amellyel a tőzsdén kereskednek. A forward szerződés pedig közvetlenül két fél között jön létre, és esetenként nem annyira standardizált, mint a tőzsdén kereskedett futures. Mindkét szerződéstípus fizikailag teljesíthető lejáratkor, azonban a futures pozíciókat többnyire lejáratuk előtt zárják pénzügyi teljesítéssel.

Biztosíték

A határidős kereskedés magában hordozza annak kockázatát, hogy az egyik szerződő fél esetleg nem szállítja le az egységeket, vagy nem fizeti ki azokat a lejárat napján, amennyiben a piac számára előnytelen irányba mozog.

A nem-teljesítés kockázatának kezelésére a tőzsde biztosíték befizetésére kötelezi a kereskedő feleket, amelyet a tőzsde letéti számláján kell elhelyezni. Általánosságban határidős kereskedés esetén a tranzakció értékének 10-25 százalékát szükséges biztosítékként letétbe helyezni. A biztosíték fedezi a piaci ár mozgását. Amennyiben az ár biztosíték induló mértékénél nagyobb arányban változik, abban az esetben további biztosíték befizetése válhat szükségessé.

vertis blog


Az Európai Parlament elfogadta a 2020. utáni EU ETS reformok javaslatcsomagját
20 February 2017
Február 15-én az Európai Parlament (379 igen, 263 nem és 57 tartózkodó mellett) elfogadta az EU ETS 4. fázisára...
Bring it in – Price forecast competition 2017
16 January 2017
Last January we invited our clients receiving the Daily Newsletter to do the impossible and guess the highest settlement...

trading room


EUA Dec17: Bears lining up in view of several risk factors
27 March 2017
Last Friday's sell off pushed the price of the EUA Dec17 to a new two-month low. After seven consecutive sessions in neutral...
EUA Dec17: Consolidation around the 200-day moving average
20 March 2017
The benchmark carbon contract moved in a narrow range between 5.09 and 5.25 euro last week, but could not get away from...
EUA Dec17: Four black candles pushed price back to 5 euro
13 March 2017
The benchmark carbon contract produced four black candles last week and the last, white candle is also very tiny. The price...

the bustard blog