Határidős Tranzakció

Határidős vétel vagy eladás esetén a kifizetés és az egységek szállítása egy adott jövőbeni időpontban történik.

Ha tőlünk vásárol „DEC17” kontraktust, akkor ez azt jelenti, hogy szerződésbe foglalunk egy árat, amelyet a 2017. decemberben leszállított EUA egységekért a szállításkor fizetnie kell. Minden határidős ügyletünket a brit ICE tőzsdén bonyolítjuk.

 

Miért kereskedjen a határidős piacon?

A határidős vétel és eladás lehetővé teszi, hogy rögzítse az egységek árát anélkül, hogy azonnal fizetnie kellene értük.

A határidős vétel előnye a spot vásárlással szemben, hogy nem igényel annyi készpénzt a szerződéskötés időpontjában. Amikor spoton vásárol egységeket, akkor azok teljes értékét ki kell fizetnie a vásárlás pillanatában, annak ellenére, hogy talán nincs is rájuk szüksége egészen a megfelelés pillanatáig. A határidős vétel esetén mindössze a vételár egy részét kell csak letétbe helyezni biztosítékként a szerződéskötés időpontjában. A vételár hátralevő része szállításkor fizetendő.

A határidős eladás azt jelentheti, hogy Ön valamivel magasabb árat kaphat az egységeiért, azonban nem élvezheti a spot eladás előnyét, amely esetén azonnal készpénzhez jut.

A futures (tőzsdei) és forward (tőzsdén kívüli) határidős ügyletek közötti különbség

Mind a futures, mind a forward szerződés egy bizonyos típusú eszköz eladása vagy vétele egy jövőbeni időpontban egy előre meghatározott áron. A fő különbség, hogy a futures egy standard szerződés, amellyel a tőzsdén kereskednek. A forward szerződés pedig közvetlenül két fél között jön létre, és esetenként nem annyira standardizált, mint a tőzsdén kereskedett futures. Mindkét szerződéstípus fizikailag teljesíthető lejáratkor, azonban a futures pozíciókat többnyire lejáratuk előtt zárják pénzügyi teljesítéssel.

Biztosíték

A határidős kereskedés magában hordozza annak kockázatát, hogy az egyik szerződő fél esetleg nem szállítja le az egységeket, vagy nem fizeti ki azokat a lejárat napján, amennyiben a piac számára előnytelen irányba mozog.

A nem-teljesítés kockázatának kezelésére a tőzsde biztosíték befizetésére kötelezi a kereskedő feleket, amelyet a tőzsde letéti számláján kell elhelyezni. Általánosságban határidős kereskedés esetén a tranzakció értékének 10-25 százalékát szükséges biztosítékként letétbe helyezni. A biztosíték fedezi a piaci ár mozgását. Amennyiben az ár biztosíték induló mértékénél nagyobb arányban változik, abban az esetben további biztosíték befizetése válhat szükségessé.

vertis blog


Vertis Poland – within reach
12 July 2017
Vertis brings its award winning services closer to you and opens its first office in Warsaw, Poland. Regulatory and market...
EUA Dec17: The weakest performer of the energy commodities in 1H2017
05 July 2017
EUA price development In 2017 and in 2016, the benchmark carbon contract had a similar start to the year. As auction volumes...
Save the date: 6th July talk by Paul Bodnar, Rocky Mountain Institute
03 July 2017
On 6th July we are holding the next event in our series of talks. Paul Bodnar, Managing Director of the Rocky Mountain Institute...

trading room


EUA Dec17: New 4-month high reached last week
17 July 2017
The benchmark carbon contract hit a new 4-month high and gained 1.5% last week helped by stronger fundamentals. The EUA...
EUA Dec17: Consolidation near the 5 euro level expected
03 July 2017
The benchmark carbon contract got support from strong auctions and higher power prices last week. As a consequence, it climbed...
EUA Dec17: Market expects progress in trilogue on Tuesday
26 June 2017
Although the supply of allowances increased by more than 70% in a weekly comparison, the benchmark carbon contract only...

the bustard blog